Quando se trata de ações, títulos, fundos mútuos, imóveis ou qualquer outra classe de ativos, um dos maiores motivos pelos quais os novos investidores perdem dinheiro é que eles buscam altas taxas de retorno. Este artigo explica como funciona a composição e como ela pode ajudar você a aumentar significativamente seu dinheiro ao longo do tempo.

Quando você investe, você tem apenas um objetivo: ganhar dinheiro. E todo investidor deseja obter o máximo lucro possível. É por isso que, antes de investir em qualquer coisa, você deve ter uma noção aproximada do tipo de retorno que pode esperar.

O retorno sobre o investimento, ou ROI, é uma estatística de lucratividade comumente usada que compara o valor do lucro gerado por um investimento com seus custos. O retorno sobre o investimento (ROI) é uma porcentagem que pode avaliar investimentos individuais ou oportunidades de investimento concorrentes.

Compreendendo o ROI

Devido à sua versatilidade e simplicidade, o ROI é uma métrica popular. Essencialmente, o retorno do investimento (ROI) pode ser usado como um indicador bruto da rentabilidade de um investimento. Pode ser o retorno de um investimento em ações, o retorno esperado de uma expansão industrial ou um negócio imobiliário.

A matemática em si não é muito complicada e é simples de interpretar para uma ampla variedade de aplicações. Se o retorno do investimento (ROI) for positivo, o investimento é benéfico. Por outro lado, estas indicações podem ajudar os investidoresO ROI do investimento X foi alcançado em cinco anos, enquanto o ROI de 15% do investimento Y foi concluído em apenas um ano. Ao avaliar opções de investimento, o ROI anualizado pode ajudá-lo a contornar esse problema.

Em segundo lugar, o ROI não leva em consideração o risco. É bem sabido que as recompensas do investimento são diretamente proporcionais ao risco: quanto mais significativos forem os retornos potenciais, maior será o risco. Isso pode ser visto no mundo dos investimentos, onde as ações de pequena capitalização

A publicidade geralmente supera as de grande capitalização em termos de retorno (mas são acompanhadas por um risco significativamente maior).

Um investidor que pretenda um retorno de carteira de 12%, por exemplo, teria de assumir riscos consideravelmente maiores do que alguém que pretenda um retorno de apenas 4%. Suponha que um investidor se concentre apenas no retorno do investimento (ROI) sem considerar adicionalmente o risco envolvido. Nesse caso, o resultado da decisão de investimento pode ser significativamente diferente do pretendido.

Terceiro, os valores do ROI podem ser exagerados se todas as despesas estimadas não forem incluídas no cálculo. Isso pode acontecer propositalmente ou involuntariamente. No cálculo do retorno do investimento de um imóvel, devem ser consideradas todas as despesas associadas. Juros hipotecários, impostos sobre a propriedade, seguros e outras despesas de manutenção estão incluídos. Esses custos podem deduzir umquantidade significativa do ROI previsto; se não forem considerados na equação, o ROI pode ser significativamente exagerado.

Finalmente, o ROI, como muitos outros indicadores de rentabilidade, concentra-se apenas nos ganhos financeiros ao examinar o retorno do investimento. Vantagens adicionais, como valores sociais ou ambientais, não são consideradas. O Retorno Social do Investimento (SROI), um indicador de ROI relativamente novo, ajuda a quantificar alguns desses benefícios para os investidores.

Perguntas frequentes (FAQs)

Como você consegue um retorno de 20% do seu investimento?

Um retorno de 20% é concebível, mas é um retorno substancial, por isso você precisará arriscar com ativos voláteis ou dedicar mais tempo a investimentos mais seguros. Algumas ações podem ganhar 20% num ano ou menos, mas essa volatilidade pode levar a perdas de 20% em vez de ganhos se não as negociar de forma eficaz. Em um ano médio, ativos relativamente mais seguros podem ter menos volatilidade, mas se você tiver um horizonte de tempo longo o suficiente, poderá obter aquele retorno de 20%.

Quando é que os investidores esperam uma taxa de retorno mais elevada sobre os seus investimentos?

Quanto maior o risco associado a um investimento, maior será o retorno esperado. Os investidores escolherão o investimento menos perigoso se os retornos prospectivos de dois investimentos forem comparáveis ​​e um deles tiver um risco menor. À medida que os investimentos se tornam mais arriscados, devem também proporcionar a possibilidadede lucros mais significativos, ou não atrairiam investidores.

O resultado final

Quando se trata de ROI, não existe uma resposta única que sirva para todos. Ajudaria a avaliar como o seu retorno se sustenta se você tivesse uma imagem holística dos obstáculos e perigos ao longo do caminho. Lembre-se de que quando você fala sobre investimento, você está falando sobre olhar o panorama geral e todas as opções de longo prazo disponíveis para você, e não negociar com base nas notícias e movimentos atuais do mercado. Você pode otimizar o retorno do investimento com base nos riscos que está preparado para enfrentar, diversificando seu portfólio em diversos ativos e mantendo esses ativos durante períodos difíceis.

em rejeitar ou escolher as melhores possibilidades se outras oportunidades com ROIs mais elevados estiverem disponíveis. Os investidores também devem evitar ROIs negativos, que indicam uma perda líquida.

Suponha que Jo fez um investimento de US$ 1.000 na Slice Pizza Corp. em 2017 e vendeu as ações por US$ 1.200 um ano depois. Divida o lucro líquido (US$ 1.200 – US$ 1.000 = US$ 200) pelo custo inicial (US$ 1.000) para obter um retorno do investimento de US$ 200/US$ 1.000, ou 20%.

Com esta informação, pode-se comparar o investimento da Slice Pizza com projetos comparáveis. Suponha que Jo fez um investimento de US$ 2.000 na Big-Sale Stores Inc. em 2014 e vendeu as ações por um total de US$ 2.800 em 2017. O retorno sobre os investimentos de Jo na Big-Sale seria de US$ 800/US$ 2.000, ou 40%.

Interpretando o ROI

É vital ter algumas coisas em mente ao ler os números de ROI. O ROI é geralmente expresso como uma porcentagem para iniciantes porque é mais fácil de compreender (em oposição a quando expresso como uma proporção). Em segundo lugar, como os retornos do investimento podem ser positivos ou negativos, o cálculo do ROI inclui o retorno líquido no numerador.

Quando os cálculos do ROI produzem um resultado positivo, isso indica que os retornos líquidos são positivos (porque os retornos totais excedem os custos totais). Quando os cálculos do ROI apresentam um resultado negativo, os custos totais excedem os lucros totais, resultando em retornos líquidos negativos. (Dito de outra forma, este investimento é um perdedor.) Finalmente, os retornos e custos totaisdevem ser considerados ao calcular o ROI com a mais notável precisão. O ROI anualizado deve ser usado para fazer uma comparação comparativa entre investimentos concorrentes.

Como calcular o ROI de um projeto?

A fórmula de retorno sobre o investimento (ROI) é a seguinte:

ROI=(Valor Atual do Investimento − Custo do Investimento) / Custo do Investimento

O produto da venda de um investimento que rende juros é denominado “Valor Atual do Investimento”. Como o ROI é expresso como uma porcentagem, ele pode ser facilmente comparado aos retornos de outros ativos, permitindo avaliar vários tipos de investimento.

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Exemplo de ROI

Suponha que um investidor pagou US$ 10 por ação por 1.000 ações da empresa fictícia Worldwide Wicket Co. O investidor vendeu as ações por US$ 12,50 um ano depois. Durante o período de detenção de um ano, o investidor recebeu US$ 500 em dividendos. Para comprar e vender os títulos, o investidor pagou um total de US$ 125 em comissões de negociação.

O ROI para este investidor pode ser calculado da seguinte forma:

ROI= {(US$ 12,50 – US$ 10) *1.000 + US$ 500 – US$ 125 /(US$ 10 * 1.000)}* 100 = 28,75%

​Aqui está uma análise passo a passo do cálculo:

• Os retornos totais e os custos totais devem ser incluídos no cálculo dos retornos líquidos. Ganhos de capital e dividendos constituem o retorno total de uma ação. O preço de compra inicial e quaisquer comissões pagas seriamser incluído nos custos totais.
• O ganho de capital bruto (antes das comissões) deste negócio é (US$ 12,50 – US$ 10) × 1.000 no cálculo anterior. Os US$ 500 representam os dividendos ganhos com as ações, enquanto os US$ 125 representam o total de comissões pagas.
• Ao dividir o ROI em suas partes constituintes, você descobrirá que os ganhos de capital representaram 23,75% e os dividendos representaram 5%. Esta distinção é crítica porque os ganhos de capital e os dividendos são tributados de forma diferente na maioria das jurisdições.

ROI=Ganhos de capital%-Comissão%+Rendimento de dividendos

​E usando valores de exemplo:

Ganhos de capital=($2.500÷$10.000)×100=25,00%

Comissões=($125÷$10.000)×100=1,25%

Rendimento de dividendos=($500÷$10.000)×100=5,00%

ROI=25,00%−1,25%+5,00%=28,75%

​Benefícios de usar o ROI

O ROI como métrica de desempenho e lucratividade é benéfico tanto para investidores quanto para proprietários de empresas. Ele atribui lucro líquido a uma divisão ou projeto para determinar se a empresa deve continuar a investir nessa área.

Outra vantagem do ROI é que ele pode ser utilizado em análises comparativas para determinar quais locais de investimento produzem os melhores resultados. Isso ajuda os investidores a tomar as melhores decisões de investimento.

Os cálculos de ROI também são facilmente realizados, especialmente em casos sem fluxos de caixa intermediários. O valor de mercado de uma participação e o custoA base para essa participação, conforme rastreada em sua conta de corretagem, pode ser usada para calcular o ROI de um investidor. Os dados contábeis podem ser utilizados para determinar várias medidas de ROI para empresas.

Limitações do uso do ROI

Uma das desvantagens do ROI é que ele pode ser calculado de várias maneiras. Por exemplo, o lucro líquido, o EBIT ou mesmo as vendas podem ser usados ​​para calcular o retorno líquido. Os avaliadores devem utilizar uma definição padrão de ROI para que as métricas de ROI sejam indicadores valiosos em diferentes empresas.

Outra desvantagem do ROI é que ele não leva em consideração sua duração. Um ROI de 100% pode parecer muito superior a um retorno de 20%. Ainda assim, se o retorno de 100% levou cinco anos para ser alcançado, contra apenas um mês para o retorno de 20%, a imagem muda drasticamente. Muitos investidores acompanham os retornos anualizados, o que ajuda a traduzir diversas medidas de ROI de diferentes períodos de detenção em um único número que é mais fácil de comparar.

Do ponto de vista corporativo, depender exclusivamente do ROI pode levar os diretores de divisão a ignorar projetos com vantagens intangíveis que são mais difíceis de avaliar. Como resultado, a gestão da empresa pode ter uma percepção tendenciosa do que agrega valor à organização.

O que é um bom retorno do investimento?

Antes de podermos calcular uma taxa de retorno razoável, devemos considerar a inflação, que reduz o valorde dinheiro ao longo do tempo – o custo de vida aumenta. Para comprar a mesma quantidade de coisas pelo mesmo preço agora, você precisará de mais dinheiro no futuro.

Muitas pessoas investem para aumentar seu poder de compra. isto é, eles não estão preocupados com “dólares” ou “ienes” em abstrato; em vez disso, eles estão preocupados com quanto podem comprar com esse dinheiro.

Quando examinamos os dados, podemos observar que a taxa de retorno difere dependendo do tipo de ativo:

Ouro

O ouro não ganhou muito valor real no longo prazo, na maior parte. É apenas uma reserva de valor que mantém seu poder de compra. No entanto, o valor do ouro flutua dramaticamente de década para década, passando de máximos maciços a mínimos terríveis numa questão de anos.

Devido às mudanças frequentes na taxa de retorno, não é um excelente local para colocar o dinheiro que você poderá precisar nos próximos anos.

Dinheiro

O dinheiro, às vezes conhecido como moeda fiduciária, pode perder valor com o tempo. A longo prazo, enterrar dinheiro em latas de café no quintal é uma má ideia. Mesmo que sobreviva aos elementos, com tempo suficiente, não será benéfico.

Títulos

O retorno médio anual dos títulos foi de 5,3% entre 1926 e 2018. Quanto maior o retorno de um título, maior o risco que ele envolve.

Estoques

O retorno médio anual das ações tem sido de 10,1% desde 1926. Quanto maior o retorno das açõesinvestimento, mais arriscada é a empresa.

Imóveis

As demandas de retorno imobiliário são semelhantes às da propriedade de empresas e ações sem o uso de dívida. Nos últimos 30 anos, vivemos décadas de inflação de aproximadamente 3%.

Projetos com maior nível de risco podem ter uma maior taxa de retorno. As hipotecas, que são um tipo de alavancagem, são comumente usadas por investidores imobiliários para maximizar o retorno do seu investimento.

E se o seu investimento estiver abaixo da média?

Se seus investimentos não estão apresentando o desempenho esperado, lembre-se de uma coisa: não entre em pânico. O mercado de ações pode subir 14% em um ano. Poderá cair mais de 35% em dois anos (como aconteceu em 2008). Combinar o bom com o ruim significa deixar seu dinheiro investido e reinvestir todas as distribuições, mesmo que o índice tenha um desempenho insatisfatório.

Os retornos de curto prazo sobre ações, imóveis e outros ativos de maior risco podem ser negativos. Por outro lado, esses investimentos podem compensar o tempo perdido e criar o maior retorno do investimento que chamou sua atenção em primeiro lugar.

Compreender o impacto da inflação no seu retorno

Para ter uma ideia justa do que seu investimento pode comprar, você também deve prestar muita atenção à taxa de inflação. Se você obteve um retorno de 5% sobre um investimento durante um período em que a inflação subiu 5%, seu valor pós-inflação, ou exato,o retorno do investimento seria zero.

Os investimentos em dinheiro geralmente ficam atrás da inflação ou, na melhor das hipóteses, acompanham-na. Se você investir todo o seu dinheiro em CDs e contas de poupança por décadas, a quantidade de dinheiro em sua conta aumentará, mas o poder de compra desse dinheiro provavelmente diminuirá.

Portanto, uma alta alocação de ações – especialmente no início de sua carreira profissional – é uma abordagem testada e comprovada para vencer a inflação e construir riqueza para objetivos financeiros de longo prazo, como a aposentadoria. E, em tempos em que a inflação é ainda mais alta, é fundamental conhecer os melhores ativos para se proteger contra a depreciação do poder de compra.

Quais setores têm o maior ROI?

O retorno médio anual do S& O P 500 esteve em torno de 10% no passado. No entanto, dependendo do setor, pode haver variações significativas dentro disso. Muitas empresas tecnológicas, por exemplo, produziram retornos anuais consideravelmente acima deste valor de referência de 10% em 2020. Entretanto, as empresas de outras indústrias, como a energia e os serviços públicos, tiveram retornos substancialmente mais baixos e, em alguns casos, até perdas ano após ano. É natural que o ROI médio de um setor flutue ao longo do tempo devido a variáveis ​​como aumento da concorrência, avanços tecnológicos e mudanças nos gostos dos consumidores.

Combinando alavancagem com ROI

Se o investimento gerar lucros, a alavancagem pode aumentar o ROI. Nopor outro lado, a alavancagem pode ampliar as perdas se o investimento for um perdedor.

Suponha que um investidor pagou US$ 10 por ação por 1.000 ações da empresa fictícia Worldwide Wickets Co. Suponha que o investidor comprou essas ações com uma margem de 50% (US$ 5.000 de seu próprio dinheiro mais US$ 5.000 emprestados de sua corretora como um empréstimo de margem ). Este investidor vendeu suas ações por US$ 12,50 exatamente um ano depois. Ao longo de um ano, eles receberam US$ 500 em dividendos. Quando adquiriram e venderam as ações, também pagaram US$ 125 em comissões de negociação. Além disso, o empréstimo de margem tinha uma taxa de juros de 9%.

Algumas variáveis ​​a ter em mente ao calcular o ROI deste investimento hipotético específico. Primeiro, os juros sobre o empréstimo de margem ($450) devem ser incluídos nas despesas globais neste exemplo. Em segundo lugar, devido à alavancagem usada para obter um empréstimo de margem de US$ 5.000, o investimento inicial é agora de US$ 5.000.

Desvantagens do ROI

Existem inúmeras desvantagens em usar o ROI como métrica. Para começar, ignora a duração de detenção de um investimento, o que pode ser problemático ao comparar opções de investimento. Suponha que o investimento X produza um retorno sobre o investimento de 25%, enquanto o investimento Y produza um retorno de 15%.

A menos que o intervalo de tempo de cada investimento também seja conhecido, é impossível concluir que X é o investimento mais significativo. É viável que os 25%